«ارز و طلا»، «سپرده بانکی»، «خودرو»، «مسکن»، «ارز دیجیتال» و بورس از جمله گزینه‌های سرمایهگذاری در زمان تورم در کشور است که از آنها به‌عنوان راهکارهای مناسب برای حفظ ارزش پول و نقدینگی یاد می‌شود، به‌طوری که افراد برای در امان ماندن از طوفان تورمی در اقتصاد کشور، یکی از این بازارها را برای حفظ نقدینگی خود در مرحله اول و در گام بعدی کسب سود بیشتر انتخاب می‌کنند. اما در این میان، پرسش اصلی این است که نقدینگی را در چه بازاری در سال جاری سرمایهگذاری کنیم که از کاهش ارزش ریالی ناشی از تورم مصون بمانیم؟ «شهروند» این پرسش را در گفت‌وگو با کارشناسان و تحلیلگران بازار بررسی کرده است.
پیمان مولوی| مشاوره تامین مالی و سرمایهگذاری
پرسود‌ترین بازار| ارز و طلا: چرایی| با توجه به انتظارات، بازارهای دلاری به طور نزدیک با هم رشد خواهند داشت و این بازارها به نگاه من بهترین گزینه برای سرمایهگذاری است.
کم‌سودترین‌بازار| سپرده بانکی: چرایی| پیش‌بینی‌ها و شرایط اقتصادی حاکی از آن است که میزان تورم در سال‌جاری بیش از نرخ سود سپرده بانکی خواهد بود، به همین دلیل سرمایهگذاری در این بازار مالی را توصیه نمی‌کنم.
علی عصاری| تحلیلگر بازارهای مالی
پرسود‌ترین بازار| بازار سرمایه: چرایی| این بازار نسبت به دیگر بازارهای مالی دارای عقب‌ماندگی در رشد است. در سال‌های گذشته بازار سرمایه به میزان دیگر بازارها رشد کافی نداشته است.
کم‌سودترین بازار| بازار خودرو: چرایی| وضعیت قیمت‌گذاری در بازار خودرو تابع الگوی صحیح نیست و هم‌اکنون نیز نرخ بازار خودرو دارای حباب قیمتی است، چه نسبت به قیمت‌های کارخانه و چه قیمت‌های جهانی.
مهدی رضایتی| تحلیلگر بازارهای مالی
پرسود‌ترین بازار| بازار سرمایه: چرایی| رشد در بازار سرمایه در چند سال اخیر با تعدیل و عقب‌ماندگی همراه بوده است، بررسی وضعیت محرک‌های این بازار مالی نیز از رشد این بازار در آینده خبر می‌دهند.
کم‌سودترین بازار| سپرده بانکی: چرایی| انتظار تورمی بیش از میزان سودی است که در سال‌جاری برای سپرده بانکی تعیین شده است.
- سپهر محمدی| کارشناس ارز دیجیتال
پرسود‌ترین بازار| مسکن: چرایی| این بازار هنوز نسبت به سایر بازارها به میزان انتظارها رشد نداشته، علاوه بر این همواره بازار مسکن دارای متقاضی بسیار بوده است.
کم‌سودترین بازار| خودرو: چرایی| با توجه به سیاست‌های اتخاذه‌شده در عرصه صنعت خودرو سرمایهگذاری در این بازار را توصیه نمی‌کنم.
علی رحمانی| مدرس دانشگاه
پرسود‌ترین بازار| بازار سرمایه چرایی| با توجه به روند رشد سایر بازارها و عقب‌ماندگی این بازار، انتظار رشد این بازار بیش از بازارهای دیگر است.
کم‌سودترین بازار| سپرده بانکی: چرایی| انتظارهای پیش‌بینی‌شده در بخش تورم بیش از نرخ سپرده بانکی است.
- مجید گودرزی| کارشناس اقتصادی
پرسود‌ترین بازار| بازار سرمایه: چرایی| با توجه به اتخاذ سیاست‌های مالیاتی دولت سیزدهم می‌توان پیشبینی کرد این بازار مالی نسبت به سایر بازارها رشد بیشتری خواهد داشت.
کم‌سودترین بازار| سپرده بانکی: چرایی| رشد بازارهای مالی بیش از نرخ تعیین‌شده سپرده بانکی خواهد بود.
محمد علیزاده/ کارشناس حوزه اقتصادی
پرسود‌ترین بازار| بازار ارز و طلا: چرایی| با توجه به تبدیل آسان و سرمایهگذاری کم‌ریسک، این بازار مالی را توصیه می‌کنم.
کم‌سودترین بازار| ارز دیجیتال| تغییر سیاست‌های دولت‌های بین‌المللی در قبال این بازار، سرمایهگذاری در این بازار را پُرریسک کرده است.
محمد وطن‌پور| پژوهشگر اقتصاد
پرسود‌ترین بازار| مسکن: چرایی| این بازار از دیرباز به عنوان یک بازار سرمایهگذاری پرسود شناخته شده است.
کم‌سودترین بازار| ارز دیجیتال| تحولات چند سال اخیر این بازار، این بازار مالی را غیرقابل پیشبینی کرده است.
بهنام صمدی| کارشناس اقتصادی
پرسود‌ترین بازار| بازار سرمایه: چرایی| سیاست‌گذاری‌های دولت و مجلس در اصلاح مالیاتی تمایل سرمایه‌گذاران به این بازار را افزایش خواهد داد.
کم‌سودترین بازار| سپرده بانکی| سرمایهگذاری در دیگر بازارها بیش از نرخ تعیین‌شده سپرده بانکی سودآوری خواهد داشت.
امیرحسن کاکایی| مدرس دانشگاه
پرسود‌ترین بازار| بازار ارز و طلا: چرایی| با توجه به چالش‌های اقتصادی در داخل کشور، این بازار به نگاه من به دلیل تاثیرپذیری کمتر از این چالش‌ها، رشد بیشتری خواهد داشت. نکته دیگر این است که رقیب این بازار در عرصه جهانی یعنی رمزارزها نیز با توجه به تغییر نگاه دولت‌ها در وضعیت مناسبی در سال گذشته قرار نداشته است.
کم‌سودترین بازار| سپرده بانکی| تورم انتظاری بیش از نرخ تورم خواهد بود.
چگونه و در چه بازار مالی سرمایهگذاری کنیم؟ سرمایهگذاری در هر بازار مالی با چه چالش‌هایی همراه است؟ و برای سرمایهگذاری در هر بازار مالی باید به چه نکاتی توجه کرد؟ سوال‌هایی که از مهم‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران به شمار می‌آید. به نگاه کارشناسان، سرمایهگذاری در زمان تورم با سرمایهگذاری در دوران رکود یا رونق اقتصادی متفاوت است و هر کدام از بازارهای مالی با توجه به شرایط اقتصادی دارای نوساناتی متفاوت در هر دوره زمانی هستند. به همین منظور در ادامه به بررسی بازارهایی می‌پردازیم که افراد می‌توانند با پول کم به آنها ورود کنند و از سوددهی در این بازارها منتفع شوند.
-
مسکن، گزینه پرطرفدار از دیرباز تا امروز
بازار مسکن اگرچه در بسیاری از کشورهای دیگر به عنوان یک بازار مالی محسوب نمی‌شود، اما در ایران بازاری مطمئن برای سرمایهگذاری شناخته می‌شود که شخص در آن دارایی‌اش را به خرید مسکن (خانه و مغازه) اختصاص می‌دهد و علاوه بر کسب سود حاصل از تغییر قیمت مسکن، از طریق اجاره‌دادن آن یک منبع درآمد مازاد نیز خواهد داشت. این بازار مالی با یک فاصله زمانی، با نرخ دلار و تورم هماهنگ می‌شود. ریسک پایین و کالای مصرفی بودن از جمله مزایای سرمایهگذاری در بازار مسکن است.
-
ارز و طلا، یک گزینه جذاب
خرید طلا و ارز گزینه جذابی برای سرمایهگذاری در میان ایرانیان به شمار می‌آید، اگرچه سرمایهگذاری در بخش ارز و طلا در دنیا نیز رایج است. در ایران این سرمایهگذاری هنگام بحران‌های اقتصادی، از جمله سرمایه‌گذاری‌های پرسود بوده، اما ریسک بالای این بازار باعث شده بسیاری از کارشناسان ورود به آن را توصیه نکنند. در بازار طلا دو فاکتور داخلی یعنی نرخ برابری دلار به ریال و فاکتور خارجی قیمت اونس جهانی تاثیرگذار است.
-
بورس، سرمایهگذاری رایج در دنیا
بازار سهام یکی دیگر از راه‌های سرمایهگذاری به شمار می‌آید، روشی مرسوم در دنیا. این بازار سرمایهگذاری با توجه به آثار مثبت اقتصادی مورد حمایت دولت‌ها نیز بوده است. نکته حائز اهمیت این است که سرمایهگذاری در این بازار همراه با ریسک و با برخی دیگر از سرمایه‌گذاری‌ها، همچون سپرده‌های بانکی، متفاوت است، همین مسأله بیانگر این مهم است که در بازار سهام باید آموزش‌های لازم را ببینیم. سرمایهگذاری در این بازارهای مالی، نیازمند دانش مرتبط با آن و قدرت تحلیل و پیشبینی بالاست.
-
«خودرو»، یک سرمایهگذاری غیرمعمول
سرمایهگذاری در بازار خودرو در بسیاری از کشورهای جهان موضوع رایجی نیست. به اذعان بسیاری از کارشناسان، خودرو کالایی مصرفی است که در کشور ما تبدیل به کالایی سرمایه‌ای شده است. نمودارها و آمارها نیز نشان می‌دهد بازدهی سرمایهگذاری در خودرو برای دوره‌های طولانی چندان بالا نیست، اما همین آمارها بیانگر این است که در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت نمی‌توان سود قابل توجهی را با سرمایهگذاری در این بازار مالی به دست آورد و این بازار پتانسیل سوددهی قابل توجهی دارد.
-
ارزهای دیجیتال، یک سرمایهگذاری پرریسک
ارزهای دیجیتال نیز یکی از بازارهای نوین سرمایهگذاری است. این عرصه به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فرد، توجه بسیاری در سراسر جهان به خود جلب کرده است. به اذعان کارشناسان، ریسک سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال از بسیاری بازارهای دیگر بیشتر است. از نگاه آنان، این ریسک با توجه به تکنولوژی‌محور بودن این حوزه و تغییرات سریع آن، به دانش و مهارت بسیاری نیاز دارد. سرمایهگذاری در بازار رمزارزها مزیت‌هایی نیز دارد که باعث شده افراد زیادی را به سوی خود جلب کند، مانند بی‌اثری تحریم‌ها، بهره از اقتصاد غیرمتمرکز، تامین امنیت و صرف هزینه و زمان کمتر.
-
سپرد‌ه‌گذاری، مطمئن
سپرده‌های بانکی و صندوق‌ها درصد بالایی از حجم سرمایه‌گذاری‌ها را در ایران در اختیار دارند. مشخص‌بودن میزان سود، این روش را برای افرادی که به‌شدت ریسک‌گریز هستند، مناسب کرده است. این روش در شرایطی که روند صعودی و نزولی بازارها مشخص نیست، پرطرفدار است، بانک‌ها با دریافت پول از مردم و سپس سرمایهگذاری پول‌های جمع‌آوری‌شده اقدام به سوددهی به سپرده‌گذاران می‌کنند، اما باید در نظر داشته باشیم درست است که افراد به‌راحتی و بدون هیچ ریسکی می‌توانند پول‌شان را در بازار سپرده بانکی سرمایهگذاری کنند، ولی این روش با توجه به تورم همیشه سودآوری مطلوبی ندارد.
نکته حائز اهمیت این است که روحیه فرد و میزان ریسک‌پذیری و آگاهی او از بازار در فرآیند سرمایهگذاری مهم به شمار می‌آید. درخصوص زمان سرمایهگذاری، سنجش‌ها و شاخص‌های متعددی مطرح شده است. میزان امنیت سرمایه، ریسک‌پذیری، رقابتی‌بودن، سنجش میزان دخالت نهاد‌های دولتی و موضوعاتی همچون تعرفه‌های مالیاتی از جمله این مولفه‌هاست.
مرور سابقه
بررسی بازارهای مالی مختلف نشان می‌دهد انواع متفاوت سکه توانسته در سال ۱۴۰۱ بیشترین میزان بازدهی را به خود اختصاص دهد و در واقع بهترین سرمایهگذاری در این سال محسوب شده است. در سال ۱۴۰۱ ربع‌سکه، سکه تمام‌بهار آزادی و نیم‌سکه به ترتیب با رقم زدن بازدهی بیشتر از ۱۱۹، ۱۰۸ و ۱۰۴درصد پیشروترین بازارها در سال ۱۴۰۱ بودند. رتبه دوم بازدهی در سال ۱۴۰۱ را بازار خودرو به دست آورده است، بازار ارز(دلار و یورو) نیز توانسته رتبه سوم بهترین بازارها را در بازار سال ۱۴۰۱ کسب کند. بازار مسکن در سال ۱۴۰۱ بازدهی ۵۷درصدی را به ثبت رسانده، بورس نیز رشد ۳۰درصدی را در میان بازارهای مالی در سال۱۴۰۱ به دست آورده است.